| 贷款，始终是中小企业老板们最头疼的事情。如何破解资金困局，日前，金融专家为中小企业指路：融资不能靠银行贷款单腿独跳，应多渠道、多方式争取。
贷款，始终是中小企业老板们最头疼的事情。如何破解资金困局，日前，金融专家为中小企业指路：融资不能靠银行贷款单腿独跳，应多渠道、多方式争取。
中小企业融资难，已是世界性难题。对苏浙两省１０多个市（县）中小企业专题调研发现，在银行贷款总量上，虽然这些年中小企业每年都有２０％增长，但新增贷款在全部贷款中的比重却在缩小。就是说，大型企业从银行获得贷款增量比中小企业更多。另外，在贷款时间上，中小企业还贷期限通常在一年以内，与中长期贷款无缘。还有，中小企业的贷款成本也越来越高，大型企业、黄金客户银行贷款的利率通常就是计征点，有的还可以下浮，而中小企业则要高出３０％—４０％。比如，最近吴江一家民营企业在当地贷款，信用社提出了要上浮５０％，老板不得不到南京来“碰运气”。另外，银行“嫌贫爱富”也造成了中小企业间的不均等，效益好的企业贷款容易，一般企业贷款难；苏州、无锡、南京等发达地区企业贷款容易，苏北等欠发达地区贷款难。
中小企业为何面临融资歧视？金融专家分析认为，是企业、银行和制度三方面原因导致了中小企业融资难问题的长期存在。因为，中小企业规模比较小、自有资金少，负债率一般都在７０％以上，同时信用等级又进不了３Ａ级，因而难以跨越银行的贷款门槛。同时，还有一些企业信誉确实存在问题，有的逾期贷款、利息较多，有的担保、抵押不落实，导致借款无门。最近宁波一家企业向１０多家银行累计贷款１０００多万元，后来被发现抵押都是假的，影响了中小企业的整体声誉。从银行方面看，虽然中小企业主要集聚在市（县）一级，但县以下银行基本没有贷款审批权，贷款额度十分有限。另外，贷款手续繁琐、贷款品种比较单一以及银行信贷政策不够透明都给中小企业贷款带来了麻烦。而在融资制度上，目前我国９０％的融资是向银行贷款间接融资，从资本市场直接融资的比例非常小，这与世界间接融资不超过５０％的惯例严重不符。
中小企业解决资金瓶颈的出路何在呢？专家认为，学会多条腿走路是唯一出路。融资不仅仅靠银行贷款，除此以外，中小企业还应通过下述七种途径破解资金困局，即金融机构票据融资、发放企业债券、争取到中小企业板上市、引进外资、职工自筹资金、民间借贷和预收货款等。从政策层面讲，向职工筹资是非股份制企业调动其主人翁意识的有效途径；允许企业民间借贷不失为市场经济条件下的一种补充；尽快建立多层次资本市场，增加证券交易场所，允许企业发行债券，进行柜台交易和场内交易；建立多层次金融体系，尤其是针对县一级商业银行都已撤消、农村信用社势单力薄的实际，要多建中小银行，加快发展地方银行；还可以建立合伙制投资公司，集中民间资金，既给投资者相应回报，又可以解决企业难题。
对于中小企业而言，应把握好几个环节，首要的是融资要有一个合适的度，要把资产负债率控制在合适的范围内，同时拿出合理的利润用于扩大再生产。另外，选准项目、产品适销对路、管理规范、诚实守信等对融资成败也至关重要。翟进 |
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